今年前三季度，我国工业经济整体呈现“生产恢复向好，投资稳定增长，消费逐步反弹，出口降幅收窄”发展态势，电气机械、汽车等重点行业发挥了非常重要的支撑作用，工业大省“压舱石”作用凸显，企业预期逐步改善。但要推动工业经济持续回升，仍面临市场需求不足问题突出、动能转换面临多重挑战、企业生产经营依然困难、国际形势更趋复杂严峻等多重制约。建议从四个方面进行发力：强化需求牵引应用主导，提升自主创新能力；坚持传统新兴双轮驱动，推动增长动能转换；持续优化区域开放布局，增强制造业根植性；精准施策持续助企纾困，推动降本减负增效。
工业生产恢复向好。今年前三季度，我国规模以上工业增加值同比增长4.0%，增速较一季度和上半年分别回升1.0个和0.2个百分点，较上年同期加快0.1个百分点。从当月增速看，今年前4个月工业增速逐月回升，在低基数效应的支撑下4月份工业增速反弹至5.6%；由于全球经济恢复不及预期，叠加基数逐月抬高，5月份工业增速回落至3.5%；随着推动经济持续回升向好的一批政策措施落地见效，9月份工业增速稳定在4.5%，两年同期平均增速达到5.4%，创年内高点。从历史对比看，前三季度规模以上工业增加值2022—2023年的两年平均增速为3.9%，增速低于2020—2021同期两年平均，也低于疫情前平均水平，但较上半年平均增速加快0.3个百分点。可以看出，虽然工业生产尚未恢复至潜在增长水平，但呈现出明显的稳步向好态势。
图1 规模以上工业增加值当月同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
图2 规模以上工业增加值累计同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
从工业对经济增长的支撑作用来看，今年前三季度，全部工业增加值同比增长3.9%，低于GDP增速1.3个百分点，工业对经济增长的贡献率较上半年提升1.6个百分点，但仍处于历史同期低位25.1%。这主要是由于疫情平稳转段之后服务业快速反弹，前三季度服务业增加值同比增长6.0%，增速领先GDP增速0.8个百分点；相比之下，工业对经济增长的贡献率有所回调。但从工业占比看，前三季度全部工业增加值占GDP比重为32.3%，仍然处于2019年以来的较高水平，工业对经济增长的压舱石作用不容忽视。
表1 工业对经济增长的支撑情况
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工业占GDP比重累计值（%） |
工业对GDP累计增长贡献率（%） |
|
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2012 |
40.2 |
40.1 |
39.3 |
38.8 |
47.4 |
44.3 |
42.3 |
41.3 |
2013 |
38.7 |
38.6 |
37.9 |
37.5 |
39.0 |
38.5 |
38.8 |
38.5 |
2014 |
37.4 |
37.4 |
36.7 |
36.2 |
36.1 |
36.3 |
35.2 |
33.9 |
2015 |
35.4 |
35.3 |
34.6 |
34.1 |
30.6 |
30.6 |
29.7 |
29.6 |
2016 |
33.0 |
33.3 |
33.0 |
32.9 |
27.6 |
28.4 |
28.4 |
28.3 |
2017 |
33.5 |
33.6 |
33.2 |
33.1 |
29.1 |
30.0 |
29.7 |
29.3 |
2018 |
33.1 |
33.3 |
33.0 |
32.8 |
31.1 |
31.3 |
30.4 |
30.1 |
2019 |
32.2 |
32.4 |
31.9 |
31.6 |
27.9 |
27.3 |
26.3 |
26.9 |
2020 |
30.9 |
31.4 |
31.1 |
30.9 |
38.9 |
33.1 |
48.9 |
36.6 |
2021 |
32.6 |
32.9 |
32.6 |
32.6 |
41.7 |
40.3 |
38.9 |
37.9 |
2022 |
34.6 |
34.4 |
33.7 |
33.2 |
43.9 |
43.3 |
40.1 |
37.0 |
2023 |
33.3 |
32.8 |
32.3 |
|
22.2 |
23.5 |
25.1 |
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数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
工业投资稳定增长。今年前三季度，我国工业投资同比增长9.0%，增速较上年同期和上年全年分别回落2.1个和1.3个百分点，但较一季度和上半年分别加快0.4个和0.1个百分点；从历史对比看，前三季度工业投资增速不仅快于2020—2021同期的两年平均（4.2%），也领先于疫情前2019年的增长水平（3.2%）。整体上看，今年以来工业投资延续了前两年的稳定增长态势，体现出非常强的韧性和抗风险能力。制造业投资的增长趋势与工业投资基本一致，但增长速度自去年一季度以来持续慢于工业投资。今年前三季度制造业投资同比增长6.2%，增速比工业投资低2.8个百分点，与工业投资增速的缺口处于一年来的高位。
图3 工业投资累计同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
图4 工业投资、制造业投资与高技术制造业投资增速对比（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
从制造业内部看，高技术制造业投资强劲增长带动投资结构不断优化。前三季度，高技术制造业投资同比增长11.3%，增速自2020年四季度以来一直保持在两位数，遥遥领先制造业投资；其中，医疗仪器设备及仪器仪表制造业投资增长17%，电子及通信设备制造业投资增长12.8%。医药、电子等高技术制造业投资的快速增长，将持续优化投资结构，进而优化供给结构，释放经济增长新动能。
商品消费逐步反弹。今年前三季度，我国最终消费支出对经济增长的贡献率达到83.2%，贡献率较上年同期大幅提升41.3个百分点，消费对经济增长的基础性作用稳步恢复。前三季度，社会消费品零售总额同比增长6.8%，增速较上年同期回升6.1个百分点。从消费类型看，居民外出、娱乐、旅游等消费需求快速释放，带动餐饮收入强劲反弹。前三季度餐饮收入同比增长18.7%，2022—2023两年同期平均增长6.4%。相比之下，商品消费恢复较为缓慢。前三季度，商品零售同比增长5.5%，2022—2023两年同期平均增长3.4%，增速显著低于餐饮收入，反弹幅度相对较小。
表2 内需对经济增长的贡献率
|
最终消费支出 对经济增长的贡献率累计值(%) |
资本形成总额 对经济增长的贡献率累计值(%) |
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一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2016 |
78.1 |
66.5 |
63.6 |
66.0 |
38.3 |
44.0 |
47.0 |
45.7 |
2017 |
76.2 |
62.3 |
61.5 |
55.9 |
28.4 |
39.6 |
39.2 |
39.5 |
2018 |
68.5 |
68.4 |
66.5 |
64.0 |
47.8 |
43.9 |
44.2 |
43.2 |
2019 |
66.1 |
59.0 |
59.1 |
58.6 |
13.4 |
23.8 |
23.6 |
28.9 |
2020 |
58.4 |
155.6 |
-302.4 |
-6.8 |
24.0 |
-75.8 |
368.0 |
81.5 |
2021 |
47.2 |
54.0 |
56.1 |
58.3 |
27.0 |
25.0 |
23.0 |
19.8 |
2022 |
67.4 |
30.8 |
41.9 |
32.8 |
13.1 |
20.6 |
20.4 |
50.1 |
2023 |
66.6 |
77.2 |
83.2 |
|
34.7 |
33.6 |
29.8 |
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数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
图5 社会消费品零售总额当月同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
图6 社会消费品零售总额累计同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
工业出口降幅收窄。今年前三季度，我国工业企业出口交货值同比下降4.8%，增速低于上年同期14.3个百分点，但降幅较一季度收窄0.5个百分点，与上半年持平。从两年平均看，2022—2023前三季度工业企业出口交货值的两年平均增速为2.1%，低于2020—2021年同期两年平均，也低于疫情前的2019年同期水平。从各月增速看，1—2月份出口交货值同比下降4.9%，降幅较去年12月份收窄3.5个百分点；3月当月出口同比降幅小幅扩大0.5个百分点至5.4%；4月份在低基数的支撑下同比小幅增长0.7%，6月份出口降幅创年内低点9.5%，9月份降幅收窄至3.6%。整体上看，出口受全球需求萎缩制约明显，随着全球经济逐步改善，出口降幅逐步收窄。
图7 工业企业出口交货值当月同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
图8 工业企业出口交货值累计同比增速（%）
数据来源：国家统计局，赛迪工经所整理
